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Geometric Ergodicity for Affine Processes

Datum
06.12.2018 
Zeit
14:00 Uhr - 15:00 Uhr 
Sprecher
Eberhard Mayerhofer  
Institut
U Limerick 
Teil der Serie
TUD Mathematik AG Analysis & Stochastik 
Sprache
en 
Hauptthema
Mathematik: Allgemein
Ansprechpartner
Prof. Dr. M. Keller-Ressel  
Zusammenfassung


In this talk I report new results about geometric ergodicity of high-dimensional affine processes.

This is joint work with Robert Stelzer's group at University Ulm.

For affine processes on finite-dimensional cones, we give criteria for geometric ergodicity - that is exponentially fast convergence to a unique stationary distribution. Ergodic results include both the existence of exponential moments of the limiting distribution, where we exploit the crucial affine property, and finite moments, where we invoke the polynomial property of affine semigroups. Furthermore, we elaborate sufficient conditions for aperiodicity and irreducibility. Our results are applicable to Wishart processes with jumps on the positive semidefinite matrices, continuous-time branching processes with immigration in high dimensions, and classical term-structure models for credit and interest rate risk.

 

Letzte Aktualisierung: 04.12.2018 14:52.

Vortragsort 

TUD Willers-Bau (WIL A 124) 
Zellescher Weg 12-14
01069 Dresden
Homepage
https://navigator.tu-dresden.de/etplan/wil/00 

Veranstalter 

TUD Mathematik
Willersbau, Zellescher Weg 12-14
01069 Dresden
Telefon
49-351-463 33376 
Homepage
http://tu-dresden.de/mathematik 
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