The Small Maturity Implied Volatility Slope for Levy Models
- Datum
- 22.01.2015
- Zeit
- 14:00 - 15:00
- Sprecher
- Dr. Stefan Gerhold
- Zugehörigkeit
- TU Wien
- Serie
- TUD Mathematik AG Analysis & Stochastik
- Sprache
- en
- Hauptthema
- Mathematik
- Andere Themen
- Mathematik
- Host
- Prof. Dr. M. Keller-Ressel
- Beschreibung
- We consider the at-the-money strike derivative of implied volatility as the maturity tends to zero. Our main results quantify the growth of the slope for infinite activity exponential Levy models. As auxiliary results, we obtain the limiting values of short maturity digital call options, using a novel application of Mellin transform asymptotics. Finally, we discuss when the at-the-money slope is consistent with the steepness of the smile wings, as given by Lee’s moment formula. Joint work with I.C. Gülüm.
- Links
Letztmalig verändert: 04.12.2014, 16:19:15
Veranstaltungsort
TUD Willers-Bau (WIL A 124)Zellescher Weg12-1401069Dresden
- Homepage
- https://navigator.tu-dresden.de/etplan/wil/00
Veranstalter
TUD MathematikWillersbau, Zellescher Weg12-1401069Dresden
- Telefon
- 49-351-463 33376
- Homepage
- http://tu-dresden.de/mathematik
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