The fractional Heston model: pricing and asymptotics
- Datum
- 06.11.2014
- Zeit
- 15:00 - 16:00
- Sprecher
- Dr. Antoine Jacquier
- Zugehörigkeit
- Imperial College London
- Serie
- TUD Mathematik AG Analysis & Stochastik
- Sprache
- de
- Hauptthema
- Mathematik
- Andere Themen
- Mathematik
- Host
- Prof. Dr. M. Keller-Ressel
- Beschreibung
- We consider here a fractional version of the Heston stochastic volatility model and outline several useful properties for financial modelling: (i) The couple (X,V), where X is the log-stock price process and V the instantaneous variance, still satisfy some affine property. (ii) Pricing (European options) is as `simple’ as in the standard Heston model. (iii) In small-time behaviour, the corresponding implied volatility smile has a jump-effect, allowing for much steeper curves than the standard Heston model (hence allowing for a better calibration to market data).
- Links
Letztmalig verändert: 08.10.2014, 12:25:14
Veranstaltungsort
TUD Willers-Bau (WIL A 124)Zellescher Weg12-1401069Dresden
- Homepage
- https://navigator.tu-dresden.de/etplan/wil/00
Veranstalter
TUD MathematikWillersbau, Zellescher Weg12-1401069Dresden
- Telefon
- 49-351-463 33376
- Homepage
- http://tu-dresden.de/mathematik
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